С начала текущего года оптовые компании работали в относительно комфортных условиях. Несмотря на кризисные ожидания, спрос сохранялся на достаточно высоком уровне – по итогам года среднерыночные темпы роста, скорее всего, превысят 8%. Но рыночная конъюнктура при этом далеко не оптимистична. В числе основных негативных факторов — заметное увеличение стоимости кредитных ресурсов, а так же резкие колебания курса национальной валюты. Влияние этих рисков на активность развития оптовых компаний в полной мере реализуется, скорее всего, только в будущем году, но первые признаки надвигающегося кризиса уже налицо.
Показательно, что первые 9 месяцев текущего года стали не слишком успешными для наиболее крупных оптовиков, в частности, вся тройка лидеров демонстрирует снижение рыночных долей. Но действительно серьёзные проблемы наблюдаются у компаний «второго эшелона», скажем, доля финской Oriola за год просела сразу на 1,5%, менеджмент уже всерьёз рассматривает возможность продажи активов компании в России. Аналогичные проблемы испытывают и другие дистрибьюторы. Впрочем, последует ли за этим волна слияний, учитывая уровень рентабельности в отрасли, большой вопрос. Пример альянса «СИА Интернейшнл» и «Р-Фарм» может оказаться скорее исключением из правил.
Таб. Топ-15 фармдистрибьюторов по доле рынка отгрузок конечным получателям ЛП (с учётом льготных поставок), в денежном выражении, по итогам 1-3 кв. 2014 г. | |||||
Рейтинг | Дистрибьютор | Центральный офис | Доля на рынке отгрузок конечным получателям, % | ||
1-3 кв. 2014 г. | 1-3 кв. 2013 г. | ||||
1 | Катрен | Новосибирск | 15,9 | 16,4 | |
2 | Протек | Москва | 13,6 | 14,7 | |
3 | Роста | Москва | 12,8 | 13,1 | |
4 | СИА Интернейшнл* | Москва | 8,4 | 8,3 | |
5 | Alliance Healthcare Rus | Москва | 8,0 | 7,8 | |
6 | Пульс | Химки | 7,7 | 5,8 | |
7 | Р-Фарм | Москва | 6,5 | 5,8 | |
8 | Oriola | Москва | 4,6 | 6,1 | |
9 | Фармкомплект* | Н. Новгород | 3,0 | 2,5 | |
10 | БСС | С.-Петербург | 2,3 | 2,5 | |
11 | Евросервис | Москва | 1,5 | 1,5 | |
12 | Империя Фарма | С.-Петербург | 1,4 | 2,1 | |
13 | Биотэк* | Москва | 1,4 | 1,5 | |
14 | Профит Мед | Москва | 1,3 | 1,2 | |
15 | Годовалов | Пермь | 1,1 | 0,9 | |
* Экспертная оценка | |||||
Источник: RNC Pharma |