Киты ритейла год спустя. Инфраструктура аптечного рынка Украины

МЕТОДОЛОГИЯ

В этой публикации мы рассмотрим текущую ситуацию на аптечном рынке. В основе данного анализа — информация об аптечных предприятиях (субъектах хозяйствования), имеющих лицензию на розничную торговлю. Причем мы также использовали понятие «аптечная сеть». Если аптечному предприятию можно дать совершенно четкое определение — оно представляет собой агломерат различных видов торговых точек, однозначно объединенных юридически, работающих по одной лицензии, то понятие аптечной сети более широкое. Аптечной сетью могут быть как отдельные аптечные предприятия (сети централизованного типа), так и их совокупность (сети холдингового типа), объединенная общим собственником или по ряду договорных параметров (цели, средства, брэнд и т.д.). По сути синонимом аптечного предприятия может считаться только аптечная сеть централизованного типа. Вместе с тем холдинговые аптечные сети могут состоять из нескольких десятков лицензиатов. Поэтому аптечное предприятие и аптечная сеть — понятия близкие, но не идентичные.

Для того чтобы получить максимально структурированный анализ, в рамках этого исследования предусмотрено распределение торговых точек по различным параметрам в зависимости от:

• географического расположения: вся территория Украины была условно разделена на 5 регионов (табл. 1);
• величины населенного пункта: малые населенные пункты (<100 тыс. человек), средние города (100–700 тыс.), большие города (более 700 тыс.);
• размера аптечного предприятия: одиночная торговая точка (которая является самостоятельным юридическим лицом и не владеет другими торговыми точками), малое (2–5 торговых точек), среднее (6–10 торговых точек), крупное (11–25 торговых точек), большое (26–50 торговых точек) аптечное учреждение, мегасеть (более 50 торговых точек);
• географического охвата аптечного предприя­тия: локальные (1 область), региональные (1 регион), мультирегиональные (не менее 5 областей в не менее чем 2 регионах), национальные (все регионы и не менее 15 областей).

МНОГО ЛИ, МАЛО ЛИ … АПТЕЧНЫХ ТОЧЕК? ВОТ В ЧЕМ ВОПРОС

Аптечный сегмент является бессменным драйвером развития украинского фармрынка при сокращающемся участии государства в финансировании лекарственного обеспечения населения нашей страны (более детально см. «Еженедельник АПТЕКА» № 8 (829) от 27.02.2012 г.). Тем не менее, в течение последнего года на украинском аптечном рынке наметилась устойчивая тенденция к сокращению общего количества торговых точек, что, прежде всего, обусловлено закрытием аптечных киосков в соответствии с новыми Лицензионными условиями. Кроме того, в непростой экономической ситуации некоторые аптечные сети оптимизируют свою структуру путем закрытия неприбыльных аптечных учреждений наряду с открытием новых с более радужными перспективами доходности.

По состоянию на 01.03.2012 г. общее количество розничных торговых точек на аптечном рынке Украины составило 19 615, что на 9,5% меньше по сравнению с таковым на 01.01.2011 г. В частности, количество аптек за этот период увеличилось на 1,7%, для аптечных пунктов отмечена убыль по этому показателю на уровне 9%, в то время как количество аптечных киосков сократилось почти вдвое (-49%). В результате отмечено существенное изменение структуры аптечного рынка — удельный вес аптек увеличился до 66% на фоне сокращения такового для аптечных киосков до 10%, а доля аптечных пунктов сохраняется практически неизменной (рис. 1).

Рис. 1 Динамика количества розничных торговых точек на аптечном рынке Украины по состоянию на 01.01.2008 — 01.03.2012 г.

Невзирая на сокращение количества торговых точек, общее количество субъектов хозяйствования, действующих на территории Украины, по состоя­нию на 01.03.2012 г. увеличилось по сравнению с 01.01.2011 г. с 5583 до 5665.

В течение последних 2 лет в результате уменьшения количества розничных торговых точек наметилась тенденция к снижению обеспеченности населения Украины аптечными учреждениями (рис. 2).

Рис. 2 Обеспеченность населения аптечными учреждениями по состоянию на 01.01.2008 — 01.01.2012 г.

Такая ситуация на аптечном рынке ведет к снижению физической доступности фармацевтической продукции и, может быть одной из причин стагнации рынка в натуральном выражении — по итогам 2011 г. объем аптечных продаж всех категорий фармацевтической продукции в натуральном выражении остался на уровне предыдущего года. При этом в денежном выражении отмечается его прирост — +16%, что преимущественно обусловлено инфляционными процессами и смещением потребления в пользу более дорогостоящих продуктов. В абсолютных величинах объем фармрынка Украины в 2011 г. достиг 27,2 млрд грн. за 1,9 млрд упаковок.

Рис. 3 Динамика средней аптечной маржи, наценки и выторга из расчета на 1 торговую точку по итогам 2010–2011 гг.

Средняя маржинальность аптечного рынка Украины в 2011 г. увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 15% (рис. 3). При этом динамика выторга из расчета на 1 торговую точку в этот период вдвое опережает таковую маржинальности рынка в целом — +28%, что обусловлено смещением структуры различных торговых точек — увеличение удельного веса аптек со средним выторгом, втрое превышающим таковой для аптечных киосков, доля которых на рынке значительно уменьшилась. Средняя розничная наценка продолжает незначительно снижаться на фоне накала конкурентной борьб­ы на аптечном рынке.

Рис. 4 Удельный вес регионов в общем объеме аптечной выручки и количестве торговых точек по итогам 2011 г. по сравнению с предыдущим годом, а также выторг из расчета на 1 торговую точку по итогам 2011 г.

В региональном разрезе экономическая отдача аптечного ритейла значительно варьирует, о чем свидетельствует сопоставление их удельного веса в общем объеме аптечных продаж в денежном выражении и количестве торговых точек, а также среднего выторга из расчета на 1 торговую точку (рис. 4). Так, максимальный выторг на 1 торговую точку отмечен в столице — 2778 тыс. грн. по итогам 2011 г., что вдвое больше, чем в других регионах Украины. Вероятно, это обусловлено более высокой покупательной способностью населения мегаполиса, где средние доходы превышают таковые в менее крупных населенных пунктах. Кроме того, в Киеве в структуре торговых точек зафиксирован наибольший по сравнению с другими регио­нами удельный вес аптек, выторг которых, как уже было отмечено, существенно превышает таковой для пунктов и киосков (рис. 6).

Рис. 5 Удельный вес различных типов торговых точек в общем их количестве в регионах Украины, а также темпы прироста/убыли их количества по состоянию на 01.03.2012 г. по сравнению с 01.01.2011 г.

Рис. 6 Структура торговых точек в областях в разрезе областных центров и районов по состоянию на 01.03.2012 г.

В других регионах Украины соотношение удельного веса различных типов торговых точек в валовой аптечной выручке и их количестве также неоднородно. Высокие показатели среднего выторга на 1 торговую точку в год, но с большим отставанием от столицы, отмечены для Восточного и Южного регионов — 1625 и 1482 тыс. грн. соответственно. В Западном и Центральном регионах этот показатель уступает — 997 и 1091 тыс. грн. соответственно.

В 2011 г. сокращение общего количества торговых точек характерно для всех регионов Украин­ы, что обусловлено повсеместным закрытием аптечных киосков, а также некоторым сокращением количества аптечных пунктов (см. рис. 5). В свою очередь, открывались новые аптеки — максимальный прирост количества этого типа торговых точек отмечен для Западного и Центрального регионов — 3,4 и 3,8% соответственно, в Восточном и Южном регионах их количество почти не изменилось, а в столице отмечен незначительный прирост по этому показателю (+1,1%).

Расположение розничных торговых точек на аптечном рынке в различных областях Украины значительно варьирует . Например, в Киевской области более 60% всех аптечных учреждений сосредоточены в столице, также более половины торговых точек расположены в областном центре Харьковской области (рис. 6). В остальных областях отмечена противоположная ситуация — превалирующее количество торговых точек находится за пределами областных центров. Распределение аптечной выручки соответствует инфраструктуре аптечного рынка в областях — областные центры Киевской, Харьковской и Одесской областей аккумулируют львиную долю аптечной выручки, а в остальных регионах значительная часть розничного выторга сосредоточена за пределами областных центров (рис. 7).

Рис. 7 Структура аптечной выручки в разрезе областных центров и районов по итогам 2011 г.

В течение предыдущих лет одним из драйверов роста количества торговых точек на украинском аптечном рынке выступал частный сегмент — частные предприниматели, их количество увеличивалось из года в год. Однако 2011 г. стал переломным для данной тенденции — количество торговых точек, принадлежащих частным предпринимателям, по состоя­нию на 01.03.2012 г. уменьшилось по сравнению с 01.01.2011 г. на 4% и составило 5015. Тем не менее, на фоне более значительной убыли общего количества торговых точек удельный вес частного сегмента на аптечном рынке продолжает увеличиваться (рис. 8).

Рис. 8 Динамика удельного веса частных предпринимателей в общем количестве торговых точек на 01.01.2009; 01.01.2010; 01.01.2011; 01.03.2012 г.

Закономерной особенностью месторасположения аптечных учреждений, принадлежащих частным предпринимателям, является то, что они в большинстве своем представлены в некрупных населенных пунктах, что обусловлено региональной неоднородностью уровня конкуренции (рис. 9).

Рис. 9 Структура торговых точек, принадлежащих частным предпринимателям, и в целом по рынку в разрезе типов населенных пунктов на 01.03.2012 г.

Распределение количества аптечных сетей в зависимости от размера аптечного предприятия указывает на то, что на аптечном рынке аптечные сети в основном имеют в своем составе до 10 торговых точек. На аптечном рынке Украины по состоянию на 01.03.2012 г. по сравнению с 01.01.2011 г. отмечено увеличение удельного веса только для одиночных аптечных сетей с 41 до 51%, для больших и мегасетей этот показатель остался неизменным, а для остальных снизился (рис. 10). При этом следует отметить, что, невзирая на стабильный удельный вес мегасетей, за последний год их количество увеличилось с 30 до 32, что косвенно указывает на укрупнение аптечного бизнеса в нашей стране.

Рис. 10 Удельный вес аптечных сетей в разрезе размеров аптечного предприятия по состоянию на 01.01.2011 г. и 01.03.2012 г.

Если рассматривать структуру аптечных предприятий, то 60% всех розничных торговых точек в Украине сосредоточены в руках некрупных аптечных предприятий, имеющих в своем составе до 10 торговых точек, и 21% принадлежат мегакластеру (рис. 11).

Рис. 11 Удельный вес торговых точек в разрезе размеров аптечного предприятия по состоянию на 01.01.2011 г. и 01.03.2012 г.

Рис. 12 Структура аптечных сетей в зависимости от их географического охвата по состоянию на 01.03.2012 г.

Наряду с количеством торговых точек важной характеристикой аптечных сетей является их географическое покрытие. В структуре субъектов хозяйствования львиная доля аптечных предприятий представлена локальными аптечными сетями (рис. 12). Невзирая на незначительный удельный вес мультирегиональных и национальных аптечных сетей их количество увеличилось с 13 до 20 и с 4 до 5 соответственно, а суммарный удельный вес торговых точек, входящих в их состав, по сравнению с 01.01.2011 г. по состоянию на 01.03.2012 г. увеличился с 5,7 до 7,7% (рис. 13).

Рис. 13 Динамика количества торговых точек в разрезе географического охвата аптечных сетей, в состав которых они входят, по состоянию на 01.01.2011 и 01.03.2012 г.

Рис. 14 Структура аптек, аптечных киосков и пунктов для топ-20 аптечных сетей по количеству торговых точек по состоянию на 01.03.2012 г.

Среди лидеров аптечного рынка по количеству торговых точек наблюдается крайне неоднородная структура различных типов аптечных учреждений (рис. 14). При этом структура аптечной сети непосредственно сказывается на ее валовой выручке. По количеству торговых точек абсолютным лидером на украинском рынке является КП «Луганская областная «Фармация», тем не менее, по объему розничных продаж в денежном выражении ее опережает «Мед-Сервис» (табл. 2). Рынок аптечного ритейла весьма динамичен, о чем может свидетельствовать оценка рейтинга аптечных сетей в краткосрочный период, например, за квартал (табл. 3). Как показывает практика, количество торговых точек, принадлежащих аптечным сетям, не является определяющим фактором, оказывающим влияние на ее выторг.

Ритейл — самый фрагментированый сегмент украинского фармрынка. В общем количестве торговых точек топ-20 аптечным сетям принадлежит лишь 17% по состоянию на 01.03.2012 г., причем по сравнению с 01.01.2011 г. этот показатель не изменился. При этом в денежном выражении уже прослеживается четкая тенденция к укрупнению аптечного бизнеса — топ-20 аптечных сетей по итогам 9 мес 2011 г. аккумулировали 32% валового объема аптечной выручки, для сравнения годом ранее этот показатель составлял 26% (рис. 15). Процесс усиления консолидации чувствуется уже и в тройке лидеров — их суммарный удельный вес в общем объеме розничной реализации в денежном выражении за последний год увеличился с 7,3 до 8,2%.

Рис. 15 Динамика удельного веса аптечных сетей в соответствии с их позициями в рейтинге в общем объеме аптечных продаж в денежном выражении по итогам 9 мес 2010–2011 гг.

ИТОГИ

Сегодня масштабы и динамика аптечного рынка Украины сулят потенциальным инвесторам и его игрокам многообещающие перспективы.

Процессы консолидации в аптечном ритейле планомерно набирают обороты, происходит укрупнение бизнеса, о чем свидетельствует увеличение количества субъектов мегакластера. Наряду с этим продолжают развиваться и одиночные аптечные сети, в то время как бизнес среднего размера, напротив, сжимается. В целом по аптечному рынку процессы консолидации прослеживаются исходя из анализа динамики удельного веса крупнейших аптечных сетей — по итогам 9 мес 2011 г. суммарная доля топ-30 в общем объеме розничных продаж в денежном выражении увеличилась на 7% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, что является существенным позитивным сдвигом для сегмента рынка, традиционно ранее считавшегося наиболее фрагментированным на фоне своих коллег по товаропроводящей цепи — производителей и дистрибьюторов.

Рост рынка обеспечивается суммарным вкладом всех его игроков. При этом динамика развития всех аптечных сетей весьма неоднородна. На этом фоне компании, демонстрирующие опережающие среднерыночную динамику темпы, не только способствуют развитию рынка, но и закладывают мощный базис для собственного бизнеса, что наиболее актуально в условиях становления рынка, когда полным ходом идут процессы консолидации. Ведь позднее, когда становление рынка завершится и места под солнцем будут распределены, будет очень непросто потеснить китов, на которых держится рынок.

Анна Шибаева
apteka.ua